株式や債券などと並んで、個人に利用されている金融商品が投資信託です。主要な投資対象が株式なのか、債券なのか、それは国内のものなのか、海外のものなのかなど、投資信託によって特徴もさまざま。こうした投資信託をどのように活用していけばよいのでしょうか？

投資信託って、いったいどういう商品なんですか？

茉奈大学に株式投資をしている友人がいますが、投資信託との違いは何ですか？

和泉投資したいと思う企業を自分で選んで、一社、一社の株式を購入・売却するのが株式投資。一方、投資家の小口資金を販売会社が集めて、そのお金を管理する信託銀行が、投資信託会社の指示によって、株式や債券など複数の投資対象で運用を行うのが投資信託です。

佳奈つまり、投資信託はプロが中身を選んでくれるパッケージ商品ということですね。

森永そうです。分散投資をしたいけれども、まとまったお金がないし、自分でしっかり運用するノウハウもないという人たちの道具となってくれるのが、投資信託の魅力です。

茉奈株価みたいな「値段」があるんですか？

和泉ええ。基準価額といって、日々変動します。

佳奈どんな世代の方が、投資信託で運用していらっしゃるんですか？

和泉若い方からご年配の方まで幅広いですよ。ただ、人によって受容できるリスクの度合いが違うので、それぞれの方に合った投資信託を選ぶ必要があると思います。

自分に合った投資信託はどうやって選べばいいんですか？

茉奈例えば、団塊の世代の方の場合は？

和泉この世代に人気なのは、日本よりも金利が高く、かつ格付けの高い外国債券を主な投資対象とした、定期的に分配金が支払われるタイプです。この分配金を、公的年金を補う収入にしたり、旅行や趣味を楽しむためのお小遣いにしたりしている方が多いようです。

森永円安が続いている限り、このタイプの投資信託は有利です。しばらく円安基調が続きそうですが、為替の動きは本当に予測しにくいんです。明日の為替が読めたら、お城が建つといわれているくらい。だから、リスクをコントロールするためにも、円高に向かいそうになったら、パッと解約するぐらいのフットワークを鍛えた方がいいでしょう。

和泉そうですね。それから、いくら投資対象を分散しているからといっても、同じようなタイプの投資信託に偏ってしまったのでは、やはりリスクが高くなってしまいます。また、経済や相場環境によっても有利な投資信託は異なるので、リスク分散の観点から※バランス型投資信託〈図〉で運用してみるのもいいかもしれません。

佳奈私たちぐらいの年代は？

和泉若い方の場合、損失が出たとしても、それを取り戻すための時間が十分あります。ですから、株式を中心に組み入れた投資信託での運用を視野に入れてもよいかと思います。

不動産で運用する投資信託もあるんですか？

茉奈株式や債券ではなく、不動産を組み入れた投資信託もあると聞いたことがあります。

森永不動産投資信託（REIT）といいます。投資家から集めた資金や、銀行から借り入れた資金で不動産を購入し、その不動産から得られる賃貸収入や、その不動産の売却益を原資に、投資家へ分配金を支払う仕組みになっています。

和泉日本国内では東京証券取引所などにREIT市場が設けられています。ここに上場している41本のREITを購入するには、数十万円以上の資金が必要です。しかし、これらのREITに分散投資するREITファンドなら1万円前後からの購入が可能です。

森永アメリカやオーストラリアなど世界各国の証券取引所に上場、もしくは上場に準ずる不動産投信などを主要投資対象としたREITファンドもあるんですよ。例えば、海外のものすごく有名なビルが組み入れられていることもある。そういうREITファンドを購入して、ちょっとしたオーナー気分を味わうのも、結構楽しいと思います。

茉奈投資信託はいろんな種類があるから、様々な投資の楽しみ方もできるわけですね。

佳奈何か社会に役に立つことをやっている企業を集めた投資信託で運用するのもいいですね。それだったら、利益が出ても出なくても、納得できそう。

和泉おっしゃるように、環境や健康といったテーマで括った投資信託もあります。自分の考え方や生活スタイルに合ったものを利用するのも、投資信託を上手に活用するひとつのコツかもしれませんね。