プロフィール

ある雑誌の運用人気ランキングで、以前は個人向け国債がダントツで、あとは「株を始めたい」という意見が多かったんです。それが今回、投資信託が一気に1位に躍り出たんですよ。

投資信託全体の純資産残高も、5月で12ヶ月連続の過去最高額を更新しましたね。

個人向け国債は解約ペナルティが大きいことから人気が落ちたし、日本株は去年の春くらいから値動きがモタモタしていて株離れが始まっているんです。そういう他の運用方法が伸び悩んでいる中で、「運用はプロにお任せして、自分は自由な時間を楽しむ」っていう投資信託に注目が集まったんですよね。自分のライフスタイルを大事にしている人にちょうどいい運用ってことで。

そうですね。和泉さんがおっしゃった通り、収益に対してみんながシビアになりましたね。郵便局で販売が開始されてから、短期間のミニクラッシュ（下落）はあったけど、それ以上の結構なパフォーマンスが出ていて、「お金がお金を呼ぶ」っていう成功体験をした人も多いですよね。もう1つの理由は、金融機関がフィー（手数料）ビジネスに目覚めて、投資信託の販売に力を入れているということ。この2つが相乗効果になっているんですよ。

そうですね。おかげで、すごく身近な商品になりましたよね。銀行や郵便局でも買えるし、団塊の世代向けに設計されたファンドも増えているし。

そう、すごく身近。実際、"お隣さん"が成功しているからね。団地でも投資信託の話で盛り上がってて、「お隣さんは、うちと同じような家計のはずなのに、なんで毎月旅行に行ってるの？ 家族で外食しているの？」って思ったら、それはたぶん運用の違いでしょうね。

そうそう。私、このどらくのアンケートを見て「おもしろいな」って思ったのが、投資信託のイメージを聞かれて、「手軽に」「分散」ということ以上に、やっぱり「元本が保証されない」も高いんだ、ってことなんです。この意識のハードルをどうしても越えられない人も、まだいっぱいいるんですよね。

新しい文化ができたとき、関心の高い人たちを頂点として、人口をピラミッド型で例えると、通常その文化って上から下に向かって浸透してくるじゃないですか。投資信託は、一番下のマス層まではまだ届いてないんですよ。

いや、それどころか、まだ上から3割くらいでしょ。それに、最後の3割くらいの人にはいつまでも浸透しないんじゃない？

いや、底までいくと思うよ。現実に、やった人とやらない人の差が広がってきているからね。

余談だけど、私はとくにメディア関係の人が遅れてると思う。各社から取材を受けるけど、みんな「普通預金に全額入ってます」なんて、まだ言ってるもの。

忙し過ぎて時間がない（笑）。でも、実際、サラリーマンなどのお勤めの方にはそういう人も含まれますよね。

団塊の世代の方が、動きが早いですよね。

そう。これからは、団塊の世代から見れば「おらが町、おらが会社に投資信託がやってきた」という状態になります。販売会社の郵便局もこの10月で取扱い局数が1,550局になりますし、401Kの問題もありますから。今は、まだ序章に過ぎません。これからもっと太い流れになっていきますよ。

そうですね。「まだ序章」っていうのは、すごくよくわかる。この流れは団塊の世代がリードしていくんでしょうね。

どらく読者アンケートより

Q 投資信託に対して、どういうイメージをお持ちですか

手軽に購入できる	55.2%
リスクがおさえられる	25.5%
元本が保証されない	54.5%
安心感がある	7.2%
分散効果が期待できる	53.2%
リスクが大きい	12.1%
初心者向きである	29.0%
保有に手数料がかかる	49.0%
安定したリターンが期待できる	13.6%

Q 投資信託を保有している期間はどれぐらいですか

5年以上	23.6%
3年〜5年	21.6%
1年〜3年	32.6%
1年未満	22.2%